2019 年 LPR 改革之前，存量个人住房贷款定价基准是人民银行公布的贷款基准利率，首套住房最低可以下浮到基准利率的 0.7 倍，也就是七折，当时 5 年期以上贷款基准利率为 4.9%，对应利率下限就是 3.43%，二套住房原则上不低于基准利率的 1.1 倍，也就是 5.39%，这个七折是早年政策允许的最低下浮幅度，是当年各地银行审批首套存量房贷款可以执行的利率下限，各地银行会结合当时市场情况 客户资质 楼盘合作情况，在政策允许区间内确定实际执行利率，并不是所有借款人都一定可以拿到七折，这个政策是 LPR 改革之前的老房贷定价体系，和后面 LPR 加点定价模式是两套不同定价规则。

政策基础原理

在 2019 年 8 月 LPR 新机制落地之前，个人住房贷款全部以央行公布的贷款基准利率作为定价锚点，银行可以在监管允许的浮动区间内，对基准利率进行上浮或者下浮，首套自住住房政策鼓励阶段，最低允许下浮至基准利率七折，也就是 0.7 倍系数，这个系数就是政策层面设置的利率下限，存量房也就是已经发放还没有结清的老房贷，当年放款时合同锁定的就是这套基准利率浮动模式，后续基准利率调整的时候，存量房贷会按照合同约定重定价日跟着基准利率变动。

政策梳理分步理解

第一步 确认基准，2019 年之前 5 年期以上贷款基准利率为 4.9%，这个是计算浮动利率的基准数值。

第二步 计算下限，首套最低下浮系数 0.7，4.9%×0.7=3.43%，这个就是首套存量房利率政策下限。

第三步 区分二套，二套住房最低上浮 1.1 倍，4.9%×1.1=5.39%，二套不存在七折下浮政策。

第四步 区分概念，这个是政策允许最低浮动下限，不等于所有人实际放款利率，银行可以选择不下浮，执行基准利率或者更高浮动。

第五步 后续转换，后续存量房贷可以选择转换为 LPR 加点定价，转换之后定价基准就不再是原来 4.9% 基准利率。

核心数值参考表

项目 基准利率 浮动系数 对应利率下限

首套存量房贷 4.9% 0.7 3.43%

二套存量房贷 4.9% 1.1 5.39%

小结

19 年之前的存量房利率下限是多少，首套政策最低下限为 3.43%，也就是 4.9% 基准利率七折，二套最低为基准利率 1.1 倍 5.39%，这个是 LPR 改革前老房贷体系的政策浮动下限，实际放款利率以当年银行审批和借款合同约定为准。

【相关 FAQ】

问题 1 19 年之前的存量房利率下限是多少 七折老房贷后来还保持吗

回答 1 19 年之前的存量房利率下限是多少，当年拿到七折也就是 3.43% 的老存量房贷，在后续政策转换前，合同约定的浮动规则继续生效，19 年之前的存量房利率下限是多少对应的七折是当年政策允许最低水平。

问题 2 19 年之前的存量房利率下限是多少 是不是所有城市都统一执行七折

回答 2 19 年之前的存量房利率下限是多少，七折是政策允许的下限，各地银行会根据当地市场调控安排确定实际浮动，19 年之前的存量房利率下限是多少代表政策底线，不是强制统一执行。

问题 3 19 年之前的存量房利率下限是多少 转换 LPR 之后还保留原来七折吗

回答 3 19 年之前的存量房利率下限是多少，转换 LPR 之后定价基准变更为 LPR 加点，不再沿用原来基准利率七折计算方式，不再使用 19 年之前的存量房利率下限是多少这套老定价逻辑。

【免责申明】

本文关于 19 年之前的存量房利率下限是多少相关内容仅作为历史房贷政策科普参考，历史政策会随时间调整，个人实际合同利率以借款合同原件以及经办银行记录为准，不构成贷款调整承诺。