存量房贷利率下调和新房贷利率属于两套独立的定价体系，存量房贷利率下调本身不会直接决定新房贷利率的数值，但是两者背后共用 LPR 以及房贷政策大框架，会存在间接的联动参考关系，新房贷利率主要是按照当期公布的 LPR，再叠加当地银行执行的加点幅度来确定，新发放贷款在审批放款的时候，直接参考放款时点最新的 LPR 和当地加点政策，存量房贷利率调整，是针对已经办理完成的原有按揭贷款进行利率重定价优化，政策出台的核心导向是保持信贷环境平稳，让新旧房贷利率水平更加协调，当政策推动存量房贷利率下调之后，也会带动市场对后续 LPR 走向形成预期，银行在新房贷业务的加点策略上，也会结合整体信贷政策进行统筹安排，理解两者关系的时候，可以先分清存量贷款和新发放贷款的定义，再梳理 LPR 重定价规则，区分直接因果和间接联动，这样就可以清晰看懂两项利率之间的关联逻辑。

核心概念区分

表格

两者之间的联动逻辑

第一 共用 LPR 基准，不管是存量房贷还是新房贷，定价底层都挂钩贷款市场报价利率 LPR，LPR 如果发生下调，存量房贷重定价的时候会跟着变动，新房贷在放款的时候同样会使用最新 LPR 作为基准，这是两者最核心的共同基础。

第二 政策统筹平衡，推出存量房贷利率下调政策，目的是让存量贷款和新发放贷款的利率差距保持合理区间，政策层面会统筹新旧房贷整体定价环境，所以存量房贷利率下调之后，市场普遍会关注后续新房贷利率的政策走向，形成预期层面的联动。

第三 银行经营层面参考，银行开展新房贷业务的时候，会结合整体信贷政策 资金成本 市场竞争情况确定加点，存量房贷利率调整属于整体信贷政策的一部分，银行在制定新房贷加点方案的时候，会纳入整体政策环境综合考量。

理解要点梳理步骤

第一步 确认贷款类型，区分自己是已经在还款的存量房贷，还是准备申请的新房贷

第二步 查看定价方式，确认贷款是 LPR 浮动定价还是固定利率定价

第三步 了解重定价规则，存量房贷要记住合同里面约定的重定价日，到重定价日才会按照新基准执行

第四步 跟踪 LPR 公布时间，LPR 每月定期公布，新房贷放款以放款当日最新 LPR 为准

第五步 咨询经办银行，新房贷最终加点幅度，以当地经办银行当期执行政策为准

补充知识

存量房贷利率下调属于专项调整安排，不等同于 LPR 自动下调，很多人容易混淆，专项调整是在原有定价框架下对存量贷款的加点进行优化，而新房贷利率是每一笔新放款单独按照当期政策确定，新房贷利率最终数值，还是要看当期 LPR 以及所在城市的加点政策，申请新房贷的时候，可以提前向银行了解当前执行的加点标准，结合自身征信 首付比例 房屋类型，确认最终可以获批的新房贷利率。

【相关 FAQ】

问题 1 存量房贷利率下调之后，马上申请新房贷利率就会跟着降吗

回答 1 存量房贷利率下调属于存量贷款专项调整，不会立刻直接改变新房贷利率，新房贷利率还是要以放款当期最新 LPR 和银行加点政策为准，存量房贷利率下调更多是政策层面的间接联动参考。

问题 2 存量房贷利率和新房贷利率是不是都挂钩同一个 LPR

回答 2 存量房贷利率和新房贷利率底层定价都挂钩 LPR，这是两者共通的定价基础，LPR 变动之后，存量房贷会在重定价日更新，新房贷放款直接采用当期最新 LPR。

问题 3 存量房贷利率下调政策出台，代表新房贷加点也会同步下调吗

回答 3 存量房贷利率下调政策出台，不代表新房贷加点会同步下调，新房贷加点由当地银行结合信贷政策独立确定，存量房贷利率下调和新房贷加点属于不同的执行安排。

问题 4 已经放款的存量房贷利率下调，会影响我之后换房的新房贷利率吗

回答 4 已经放款的存量房贷利率下调，不会直接锁定换房之后的新房贷利率，换房新申请的新房贷利率，依旧按照新放款时点的 LPR 以及当期银行政策审批确定。

【免责申明】

本文内容仅作为存量房贷利率与新房贷利率相关知识科普参考，房贷定价政策 加点标准以及重定价规则会随监管政策动态调整，实际办理与利率调整请以贷款经办银行以及官方最新公告为准。