本轮房地产贷款整体增速迎来阶段性回升，个人住房贷款短期已经出现新增转正的积极信号，在购房贴息、利率下调、贷款年限延长等多重政策持续落地的支撑下，个人住房贷款增速具备阶段性企稳回升的基础；短期新增投放会稳步走高，提前还贷规模持续回落，支撑信贷数据改善；中长期来看，随着新房与二手房交易活跃度稳步修复，刚需与改善型购房需求持续释放，个人住房贷款增速能够保持平稳修复态势，逐步实现稳步正增长，整体信贷增长具备可持续的政策基础与市场支撑。

一、本轮房地产贷款增速回升的整体构成

1. 房地产贷款整体结构清单

房地产贷款分为两大板块，两类业务共同带动整体信贷增速回暖：

1）房地产开发贷款：银行加大对优质房企、现房项目、保障性住房项目的信贷投放，开发贷投放规模稳步抬升，成为拉动房地产贷款整体增速回升的重要动力；

2）个人住房贷款：也就是住户中长期按揭贷款，是房地产贷款中占比最高的部分，短期新增额度由负转正，提前还贷持续降温，成为带动信贷修复的核心主力。

2. 近期信贷数据表现表格

表格

二、个人住房贷款增速能够持续回升的核心支撑条件

（一）政策端持续加码，持续拉动新增房贷投放

1. 利率政策持续保持低位 当前全国新发放个人住房贷款利率维持在历史低位，5 年期以上 LPR 持续保持合理水平，首套房利率可在基准利率基础上进一步下调，有效降低居民购房利息成本，提升贷款购房意愿，持续带动新增按揭贷款放量。
2. 全国购房贴息政策落地见效 自 2026 年 10 月起全国实施为期 1 年的首套房贷款贴息政策，符合条件的购房者可享受年化 1 个百分点的财政贴息，单户最高 100 万元贷款可享受最长 5 年贴息，直接降低刚需购房者的月供压力，拉动首套购房信贷持续增长，稳定新增房贷规模。
3. 房贷业务规则持续优化 房贷最长年限延长至 40 年，债务收入比上限放宽，二手房全面推行带押过户，大幅降低改善型置换交易成本，带动二手房按揭贷款持续扩容；同时优化预售房放款规则，保障新房信贷有序投放，进一步拓宽个人住房贷款业务空间。
4. 信贷投放门槛持续放宽 各地持续优化限购、限贷政策，首付比例保持低位，首套、二套住房认定标准不断简化，刚需与改善需求持续释放，持续为个人住房贷款带来稳定增量客源。

（二）市场交易回暖，夯实房贷增长的需求基础

1. 二手房交易量稳步上行 当前二手房成交规模持续走高，置换改善需求成为市场主力，二手房按揭贷款逐步成为个人住房贷款新增长极，持续对冲新房销售短期波动带来的信贷缺口。
2. 刚需购房需求稳步释放 购房贴息政策重点面向中小户型、低总价首套住房，精准撬动刚需置业群体，新增首套按揭贷款保持稳定增长，为信贷增速提供稳定基本盘。
3. 市场预期稳步修复 随着稳地产一揽子政策持续落地，商品房成交跌幅不断收窄，购房者置业信心稳步回升，居民加杠杆意愿逐步回暖，新增房贷投放保持稳步增长。

（三）存量提前还贷压力持续缓解，减少信贷余额收缩

1. 存量房贷利率持续下调，大量存量按揭贷款完成利率重定价，居民利息支出明显下降，主动提前还款的动力持续减弱，提前还贷规模逐月回落，大幅减轻存量贷款对信贷增速的拖累。
2. 银行优化存量房贷还款服务，引导居民合理安排还款计划，进一步平抑提前还贷带来的信贷收缩，让新增房贷能够有效覆盖本金归还规模，推动贷款余额稳步抬升。

三、保障个人住房贷款增速长期平稳运行的配套保障措施

1. 银行持续优化信贷资源配置 各大国有银行与股份制银行持续加大个人住房贷款额度投放，优先保障首套房、刚需改善住房信贷需求，简化贷款审批流程，提升放款效率，保障新增房贷顺利落地。
2. 新房与二手房信贷业务均衡发展 银行同步布局新房按揭与二手房按揭业务，依托带押过户业务，做大二手房贷款规模，形成新房 + 二手房双增长格局，避免单一市场波动影响信贷增速。
3. 保障性住房信贷补充增量 保障性租赁住房、共有产权房配套按揭贷款稳步推进，新增保障房购房贷款持续扩容，进一步拓宽个人住房贷款业务增长空间。

四、中长期增速运行的整体趋势预判

短期（未来半年）：个人住房贷款新增额度持续保持正增长，提前还贷规模稳步下行，信贷增速由负转正，实现阶段性稳步回升；

中期（1—2 年）：随着商品房交易持续筑底修复，刚需与改善需求持续释放，叠加贴息政策持续发力，新增房贷规模保持稳定，个人住房贷款增速将平稳上行，保持可持续的正增长态势；

长期：信贷增长由新房增量逐步转向二手房置换增量，个人住房贷款增速平稳保持在合理区间，实现平稳健康增长。

【相关 FAQ】

问题 1：房地产贷款增速回升，个人住房贷款增速能否持续，政策层面有哪些支撑条件？

回答 1：房地产贷款整体增速已经出现回升，个人住房贷款增速具备持续修复的条件；政策层面有房贷利率低位运行、全国首套房贷款贴息、贷款年限延长、带押过户等多项利好持续落地，持续降低购房成本，拉动新增按揭贷款稳步放量，保障增速持续回暖。

问题 2：房地产贷款增速回升，个人住房贷款增速能否持续，提前还贷会不会继续拖累信贷增长？

回答 2：房地产贷款增速进入回升通道，个人住房贷款增速可以保持持续修复；随着存量房贷利率下调，居民利息负担减轻，提前还贷的意愿持续回落，提前还贷规模逐月下降，对信贷余额的挤压作用持续减弱，不会长期拖累个人住房贷款增速上行。

问题 3：房地产贷款增速回升，个人住房贷款增速能否持续，二手房交易能不能带动房贷长期增长？

回答 3：房地产贷款整体增速稳步回升，个人住房贷款增速具备长期可持续性；当前二手房交易量持续走高，置换改善需求持续释放，二手房按揭贷款成为新的增长动力，和新房按揭业务形成互补，能够持续支撑个人住房贷款保持平稳增长。

问题 4：房地产贷款增速回升，个人住房贷款增速能否持续，购房贴息政策可以带来多大信贷增量？

回答 4：房地产贷款增速迎来阶段性回升，个人住房贷款增速可以持续保持回暖；全国购房贴息政策每年可支持万亿级别的新增房贷投放，重点撬动首套刚需购房信贷，有效托底新增贷款规模，为个人住房贷款增速持续回升提供稳定的增量支撑。

问题 5：房地产贷款增速回升，个人住房贷款增速能否持续，银行信贷投放力度会不会收缩？

回答 5：房地产贷款整体增速稳步回升，个人住房贷款增速能够保持持续修复；各大银行持续优化信贷资源配置，优先保障刚需与改善型住房贷款额度，简化审批流程、提升放款速度，持续加大个人住房贷款投放力度，不会出现信贷额度收紧的情况。

【数据来源】

[2026-10-13]（国有大行落地首批房贷贴息业务）中国金融新闻网

[2026-09-29]（关于实施居民购房贷款贴息政策的通知）国家金融监督管理总局

[2026-08-31]（促进金融与房地产良性循环）光明网

[2026-08-19]（提前还贷挤压信贷）央视网经济频道

[2026-08-17]（全国房地产市场基本情况）国家统计局

[2024-12-15]（个人房贷企稳回升）央广网财经

【免责申明】

本次分析内容基于央行、国家统计局、金融监管总局公开金融数据与楼市政策文件编制；个人住房贷款增速会受到各地楼市成交、居民购房意愿、阶段性信贷额度等多重市场因素影响，未来增速仅为趋势研判，不构成信贷投放与置业投资建议；各地银行房贷审批条件、放款节奏存在地域差异，实际贷款办理以经办银行最新业务规则为准。